História Localizada no centro da cidade, teve seus trabalhos de contrução iniciados em 1924, por devoção do Pe. Ângelo Mônaco. Foi benta, solenemente, em 29 de maio de 1926. Ao lado, foi erguida uma capela de madeira, iniciada em 1929 e benta em 1933. Além do culto à Nossa Senhora, é uma atração turística, por seu ambiente acolhedor e envolto pela natureza. Nas proximidades da Gruta, havia um grande galpão, com serviços de copa e cozinha. Era utilizado para os dias de festas, reuniões, cinema e teatros. Fonte: RIGO, Argel. História de Fagundes Varela 1888-1999. 2 ed. Fagundes Varela, 2005.